作者：張健華（清華大學(xué)五道口金融學(xué)院金融發(fā)展與監(jiān)管科技研究中心主任）

　　當(dāng)前，世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，美國近期對所有貿(mào)易伙伴加征關(guān)稅，嚴(yán)重侵犯各國正當(dāng)權(quán)益，嚴(yán)重違反世貿(mào)組織規(guī)則，嚴(yán)重沖擊全球經(jīng)濟(jì)秩序穩(wěn)定。在這一背景下，全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求，針對性解決制約消費(fèi)的突出矛盾問題，大力提振消費(fèi)，不僅有利于更好滿足人民美好生活需要、提高人民生活水平，也有利于更好發(fā)揮消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的基礎(chǔ)性作用，做強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，更好抵御外部風(fēng)險沖擊。消費(fèi)信貸作為連接金融服務(wù)與居民消費(fèi)的重要橋梁，是提振消費(fèi)、擴(kuò)大國內(nèi)需求的重要金融產(chǎn)品。數(shù)字金融具有廣覆蓋、低成本、高效率的特點(diǎn)，可以顯著提升消費(fèi)信貸的質(zhì)量和覆蓋面，更好滿足人民群眾多樣化的消費(fèi)需求，對于激發(fā)內(nèi)需潛力具有重要意義。

　　《習(xí)近平經(jīng)濟(jì)文選》第一卷（以下簡稱《文選》）中的多篇著作都對擴(kuò)大消費(fèi)、發(fā)展數(shù)字金融作出深刻論述。比如，《把握新發(fā)展階段，貫徹新發(fā)展理念，構(gòu)建新發(fā)展格局》指出：“加快培育完整內(nèi)需體系，加強(qiáng)需求側(cè)管理，擴(kuò)大居民消費(fèi)，提升消費(fèi)層次”；《服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險》指出：“要扎根于為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)、適應(yīng)消費(fèi)者和投資者需要進(jìn)行金融創(chuàng)新”；《走好中國特色金融發(fā)展之路》指出：“新時代新征程，金融工作要站穩(wěn)人民立場，增強(qiáng)服務(wù)的多樣性、普惠性、可及性，更好保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益”；等等。深入學(xué)習(xí)《文選》，做好數(shù)字金融這篇大文章，助力消費(fèi)信貸提質(zhì)擴(kuò)面，既是深刻把握金融工作人民性的具體體現(xiàn)，也是釋放內(nèi)需潛力并加快構(gòu)建新發(fā)展格局的必然要求。

　　消費(fèi)信貸是促進(jìn)消費(fèi)的重要力量

　　在習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想指引下，近年來，各地區(qū)各部門堅定實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，圍繞擴(kuò)內(nèi)需出臺一系列針對性、組合性強(qiáng)的政策措施，推動消費(fèi)日益成為拉動經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)性力量。2024年，我國消費(fèi)市場規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，社會消費(fèi)品零售總額超過48萬億元，比上年增長3.5%，最終消費(fèi)支出拉動國內(nèi)生產(chǎn)總值增長2.2個百分點(diǎn)，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為44.5%；2025年一季度，社會消費(fèi)品零售總額同比增長4.6%，增速較上年全年加快1.1個百分點(diǎn)。

　　在這一過程中，黨和國家出臺多項(xiàng)政策支持消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，提升消費(fèi)信貸可得性，推動消費(fèi)信貸成為促進(jìn)消費(fèi)增長的重要力量。特別是今年以來，《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動方案》印發(fā)，明確提出“強(qiáng)化信貸支持。鼓勵金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險可控前提下加大個人消費(fèi)貸款投放力度，合理設(shè)置消費(fèi)貸款額度、期限、利率”。貨幣政策和財政政策也協(xié)同發(fā)力，推動消費(fèi)信貸需求增長。比如，中國人民銀行通過降準(zhǔn)、降息等手段釋放長期流動性，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加可貸資金規(guī)模，降低資金成本，使金融機(jī)構(gòu)有更充裕的資金用于發(fā)放消費(fèi)信貸，并以更優(yōu)惠的利率提供給消費(fèi)者；相關(guān)部門推出多項(xiàng)政策工具鼓勵金融機(jī)構(gòu)加大對汽車、家電等領(lǐng)域的信貸投放，定向支持消費(fèi)信貸領(lǐng)域；財政部門通過財政貼息、發(fā)放消費(fèi)券等方式，降低消費(fèi)者的信貸成本和商戶融資成本，刺激消費(fèi)增長，并帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)對消費(fèi)信貸的需求。

　　同時需要認(rèn)識到，從國際比較來看，我國消費(fèi)信貸的占比仍然相對較低，消費(fèi)信貸增長空間較大。我國消費(fèi)信貸市場發(fā)展也面臨一些矛盾和問題。比如，社會信用體系還不健全、信息公開透明度還不夠，導(dǎo)致一些群體的消費(fèi)信貸需求未充分釋放；信貸產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、同質(zhì)化現(xiàn)象突出，難以匹配客戶個性化、定制化需求；消費(fèi)信貸服務(wù)成本高昂、風(fēng)險管控難度較大；等等。這些問題制約著消費(fèi)信貸市場進(jìn)一步發(fā)展，需要借助新的工具手段為消費(fèi)信貸提質(zhì)擴(kuò)面。

　　數(shù)字金融是消費(fèi)信貸提質(zhì)擴(kuò)面的強(qiáng)大助推器

　　數(shù)字金融作為金融“五篇大文章”之一，正以前所未有的速度重塑金融業(yè)態(tài)。習(xí)近平總書記在《為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)》中指出：“金融機(jī)構(gòu)要加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高金融服務(wù)便利性和競爭力”。通過技術(shù)賦能與模式創(chuàng)新，數(shù)字金融不斷突破傳統(tǒng)信貸服務(wù)的時空限制，讓信貸服務(wù)更加觸手可及、普惠包容，推動消費(fèi)信貸等金融服務(wù)實(shí)現(xiàn)從“被動供給”向“主動適配”深刻轉(zhuǎn)變，有效提升了居民的消費(fèi)能力和消費(fèi)體驗(yàn)。

　　提高金融服務(wù)滲透率，擴(kuò)大消費(fèi)信貸覆蓋面。在傳統(tǒng)金融模式下，金融機(jī)構(gòu)受限于物理網(wǎng)點(diǎn)和人工成本，難以全面及時獲取消費(fèi)者信息，導(dǎo)致偏遠(yuǎn)地區(qū)、小微企業(yè)與低收入群體等難以獲得合適的金融服務(wù)。數(shù)字金融借助大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等前沿技術(shù)，能夠構(gòu)建全方位、多層次的信息收集與分析體系，提高金融服務(wù)滲透率。大數(shù)據(jù)技術(shù)通過對消費(fèi)者在不同場景下的消費(fèi)行為數(shù)據(jù)進(jìn)行整合、挖掘，能夠精準(zhǔn)描繪出消費(fèi)者信用畫像；云計算為海量數(shù)據(jù)的存儲與處理提供了強(qiáng)大的算力支持，確保信息分析高效與精準(zhǔn)；人工智能算法能夠?qū)κ占降男畔⑦M(jìn)行深度學(xué)習(xí)和智能分析，自動識別潛在的風(fēng)險點(diǎn)，為金融機(jī)構(gòu)提供科學(xué)的決策依據(jù)。通過這些技術(shù)的協(xié)同配合，數(shù)字金融打破了傳統(tǒng)金融的信息壁壘，使金融機(jī)構(gòu)可以更加全面深入了解消費(fèi)者的真實(shí)情況，降低信息不對稱帶來的風(fēng)險，讓那些傳統(tǒng)金融體系沒有覆蓋到的群體能夠便捷、高效獲取消費(fèi)信貸服務(wù)。

　　提升信貸業(yè)務(wù)運(yùn)行效率，降低信貸成本。借助智能風(fēng)控、實(shí)時授信及場景化服務(wù)等，數(shù)字金融能夠打破傳統(tǒng)消費(fèi)信貸“申請—審批—放款”的流程，優(yōu)化消費(fèi)信貸全流程，提高運(yùn)行效率。貸前環(huán)節(jié)，通過整合消費(fèi)者的多方面信息，數(shù)字金融可以快速精準(zhǔn)完成信用評級，減少對線下網(wǎng)點(diǎn)和人工審批的依賴，同時通過對消費(fèi)者信用評級與信貸額度進(jìn)行有效匹配，能夠防止出現(xiàn)超過其自身風(fēng)險承受能力的過度借貸行為，由此降低風(fēng)險成本。貸中階段，數(shù)字金融通過實(shí)時數(shù)據(jù)交互，可以將傳統(tǒng)信貸審批流程壓縮為“即需即用”的即時服務(wù)，在消費(fèi)者申請信貸后短時間內(nèi)完成審批并放款，極大提升用戶體驗(yàn)、降低運(yùn)營成本；智能風(fēng)控系統(tǒng)也會持續(xù)關(guān)注消費(fèi)者的信用狀況和還款能力，一旦發(fā)現(xiàn)異常情況，會立即采取相應(yīng)措施，確保信貸安全。貸后階段，智能催收系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)催收流程的自動化和智能化，減少對消費(fèi)者的干擾，確保催收的合規(guī)性，更好保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

　　豐富消費(fèi)信貸嵌入場景，引導(dǎo)消費(fèi)升級。消費(fèi)場景讓消費(fèi)信貸更容易觸達(dá)消費(fèi)者。在數(shù)字化浪潮的推動下，消費(fèi)場景日益多元化。金融機(jī)構(gòu)依托數(shù)字金融可將信貸服務(wù)嵌入電商、旅游等各類消費(fèi)場景，通過在手機(jī)APP上自建或嵌入消費(fèi)金融場景，或者與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，實(shí)現(xiàn)金融供給與消費(fèi)需求的高效匹配。這種“場景+金融”的方式既能夠提升消費(fèi)體驗(yàn)，讓消費(fèi)者以更便捷、更靈活的支付方式滿足即時消費(fèi)需求，也能夠幫助金融機(jī)構(gòu)掌握并匹配借款人的真實(shí)消費(fèi)需求，為消費(fèi)者提供方便快捷的優(yōu)質(zhì)信貸支持，還可以在有效控制風(fēng)險的情況下，加大對服務(wù)型與耐用品等大額消費(fèi)的信貸支持力度，引導(dǎo)消費(fèi)升級。

　　多措并舉推動數(shù)字金融支撐消費(fèi)信貸發(fā)展

　　習(xí)近平總書記在《為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)》中指出：“數(shù)字金融要把握機(jī)遇、重視安全。”在看到數(shù)字金融為消費(fèi)信貸領(lǐng)域帶來深刻變革，能夠有效激發(fā)市場活力、釋放消費(fèi)潛力的同時，也要看到其中仍然有需要改進(jìn)優(yōu)化的地方。比如，“數(shù)字鴻溝”在很大程度上制約了數(shù)字金融作用的充分發(fā)揮；數(shù)字技術(shù)在消費(fèi)信貸場景的兼容性與擴(kuò)展性較差，相對難以快速響應(yīng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新需求，同時技術(shù)更新迭代滯后風(fēng)險、“算法黑箱”“數(shù)據(jù)孤島”等問題也會影響風(fēng)險評估的科學(xué)性與決策的透明度；數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)面臨挑戰(zhàn)，監(jiān)管政策法規(guī)更新速度滯后于金融創(chuàng)新步伐；等等。以數(shù)字金融助力消費(fèi)信貸提質(zhì)擴(kuò)面，必須積極應(yīng)對這些問題，多維度協(xié)同發(fā)力，以更高站位、更寬視野、更深布局推動消費(fèi)信貸市場穩(wěn)健前行。

　　加強(qiáng)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升消費(fèi)信貸普惠性。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐。為此，要以更大力度推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、算力中心、數(shù)據(jù)要素市場等方面的建設(shè)，著力提升農(nóng)村及偏遠(yuǎn)地區(qū)網(wǎng)絡(luò)覆蓋廣度與服務(wù)質(zhì)量，縮小城鄉(xiāng)數(shù)字金融發(fā)展差距。切實(shí)增強(qiáng)應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險、數(shù)據(jù)泄露隱患等挑戰(zhàn)的能力，筑牢數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的安全防線。數(shù)字支付應(yīng)與時俱進(jìn)，不斷優(yōu)化功能和性能，積極探索數(shù)字人民幣的應(yīng)用場景。征信體系建設(shè)可引入更多市場力量參與，提升征信服務(wù)的覆蓋面和準(zhǔn)確性，為數(shù)字金融精準(zhǔn)對接消費(fèi)信貸需求、擴(kuò)大普惠金融服務(wù)覆蓋面、激發(fā)內(nèi)需市場活力創(chuàng)造良好條件。

　　堅持“科技向善”，積極推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。數(shù)字技術(shù)是數(shù)字金融助力消費(fèi)信貸提質(zhì)擴(kuò)面的重要支撐，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)積極推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，運(yùn)用數(shù)字技術(shù)對消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面改造，實(shí)現(xiàn)從客戶申請、審批、放款到貸后管理的全流程數(shù)字化。同時，要注意技術(shù)應(yīng)用中的倫理問題，堅持“科技向善”，建立倫理先行的技術(shù)治理體系，制定算法可解釋性標(biāo)準(zhǔn)，主動披露信用評分模型的核心參數(shù)，避免算法歧視與“信息繭房”，確保信貸審批、風(fēng)險評估等環(huán)節(jié)公平公正。

　　建立健全數(shù)據(jù)治理體系，確保數(shù)據(jù)安全。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全數(shù)據(jù)治理體系，確保消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)所涉及的數(shù)據(jù)質(zhì)量可靠、來源合法、使用合規(guī)。加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全管理，運(yùn)用多種手段，防止數(shù)據(jù)泄露與濫用。嚴(yán)格遵守數(shù)據(jù)安全法、個人信息保護(hù)法等法律法規(guī)，明確數(shù)據(jù)采集、存儲、使用、共享等各環(huán)節(jié)的安全標(biāo)準(zhǔn)和操作規(guī)范，加強(qiáng)對數(shù)據(jù)全生命周期的管理。在保障數(shù)據(jù)安全的前提下，推動公共數(shù)據(jù)與金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)有序共享，打破數(shù)據(jù)壁壘，構(gòu)建數(shù)據(jù)共享平臺，提升數(shù)據(jù)的可用性和價值。

　　完善監(jiān)管體系，規(guī)范行業(yè)發(fā)展秩序。以系統(tǒng)思維構(gòu)建與數(shù)字金融發(fā)展相適配的現(xiàn)代監(jiān)管框架，聚焦新業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢，及時出臺前瞻性監(jiān)管規(guī)則與政策，為數(shù)字金融賦能消費(fèi)信貸筑牢法治根基，確保創(chuàng)新活力與合規(guī)發(fā)展同頻共振。為此，可加快構(gòu)建智能化、數(shù)字化監(jiān)管平臺，對消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)開展全流程實(shí)時監(jiān)測、動態(tài)風(fēng)險預(yù)警與穿透式監(jiān)管，提升風(fēng)險識別與處置的精準(zhǔn)性、時效性。強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)與平臺主體責(zé)任，加大對違規(guī)放貸、數(shù)據(jù)泄露等違法違規(guī)行為的懲處力度，維護(hù)市場公平競爭秩序。健全消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)長效機(jī)制，完善金融消費(fèi)糾紛多元化解機(jī)制，優(yōu)化投訴處理流程，暢通維權(quán)渠道，為數(shù)字金融賦能消費(fèi)信貸營造良好環(huán)境，切實(shí)維護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。

　　深化場景融合，精準(zhǔn)對接消費(fèi)需求。豐富的應(yīng)用場景是消費(fèi)信貸發(fā)展的重要載體，也是數(shù)字金融發(fā)揮優(yōu)勢的重要領(lǐng)域。為此，可依托數(shù)字技術(shù)積極拓展消費(fèi)信貸應(yīng)用場景，構(gòu)建線上線下融合、覆蓋多元消費(fèi)領(lǐng)域的生態(tài)體系。在線上，加強(qiáng)數(shù)字金融與電商平臺、生活服務(wù)平臺等合作，為消費(fèi)者提供便捷的信貸服務(wù)；在線下，推動數(shù)字金融與實(shí)體商業(yè)深度融合，通過智能支付終端、移動金融應(yīng)用等，為餐飲、零售、娛樂等行業(yè)提供場景化消費(fèi)信貸解決方案。此外，還可鼓勵金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)合作，圍繞供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建消費(fèi)信貸生態(tài)，促進(jìn)消費(fèi)升級與產(chǎn)業(yè)發(fā)展協(xié)同共進(jìn)，拓展消費(fèi)信貸市場空間，提升數(shù)字金融服務(wù)消費(fèi)的能力與水平。